财经专家预言：美国大型银行五年后将灭绝

FBR资本市场的金融分析员米勒则预测，再过五年，这些大型银行都会成为历史名词。

在金融风暴中，美国银行业“大到不能倒”（too big to fall）的护身符，如今可能变成“大到不能活”（too big to exit）的魔咒。美国财经专家预言，美国大型银行恐难逃灭绝命运，而且可能不久便会见到。

　　《中国时报》报道，Sanders Morris Harris集团董事长鲍尔预测：“未来数个月内，我们将看到美国商业银行和花旗集团等被‘默默地国有化’的银行遭到迅速拆售，变成规模小很多的多家银行。”他补充说，美国政府欲藉此发出强烈讯息，惩罚那些搞得乱七八糟、管理阶层却逍遥法外的“大到不能倒”银行。

　　FBR资本市场的金融分析员米勒则预测，再过五年，这些大型银行都会成为历史名词。近来美国国会、华尔街或普罗大众对大型银行的看法出现巨幅变化。美国共和党参议员谢尔比上周表示：“现在有些机构大到不能活，因为他们的架构极为复杂，当局难以监管。”

　　最近，奥巴马政府和国会可望立法增加监管单位的权力，介入大型金融机构事务，有秩序地结束其营运，以降低对经济的间接伤害。这项权力亦适用于由投资银行转型的银行控股公司，例如高盛。此外，当局也可能成立新的“反垄断”机构，防止足以影响整体金融体系的的“超大型合并”发生。

　　目前尚不清楚美国政府会祭出何种手段，专家认为除了“国有化”这种强硬措施之外，政府仍有许多法宝。另有专家指出，大型银行因体积庞大，严重压缩获利，即便政府不出手，投资者也会强迫这些大型银行变“小”。

　　全球银行市值蒸发5.5万亿美元

　　国际谘询公司波士顿日前发布2009年银行业价值创造报告（下称报告）称，本轮金融危机使得全球银行业市值蒸发5.5万亿美元，这相当于全球GDP的10%左右。危机将令银行重新关注优质资产、存款和分行，以及将不得不去应对剧增的贷款损失等。

　　《资讯时报》报道，这份题为“与时俱进”的报告分析，危机吞噬了银行业自2003年以来留存的所有收益，全球银行业的市值已经比危机前的最高市值下降了5.5万亿美元，这相当于全球GDP的10%左右。

　　“金融危机不仅仅破坏了价值并让银行倒闭，它也重新定义了金融机构竞争和取胜的规则。”报告认为，全球银行业的面貌将在整体上发生一些改变：全能银行模式将重振雄风；银行将变得更加专注各自拥有优势的领域；银行业务模式将适应更加谨慎、监管更加严格以及承担更少风险的业务环境；银行业务将重归以客户为中心，重点为客户关系而不是产品。

　　报告着重预测了危机对银行各类业务的影响，在零售银行业务上，银行将重新关注于优质资产、存款和分行；企业银行业务领域，银行将不得不去应对剧增的贷款损失；投资银行业务上，银行将会从风险承担者转变为交易辅助人；资产管理业务上，银行业面临重组成本并将再建信任；财富管理业务领域，银行需要在客户中重建信誉。

　　报告分别从业绩、股东总回报、市值等财务指标上对全球银行业进行了分析，招商银行凭藉高达33.3%的税后ROE位列全球业绩最佳银行的榜首，也是中国大陆地区唯一一家上榜全球业绩最佳银行前十位的银行，香港恒生银行凭藉27.9%的ROE位列第五位，其他上榜银行还包括TD Ameritrade、嘉信银行、AMP、印度尼西亚人民银行等。